25900 авторів і 91 редактор відповіли на 98952 питання,
розмістивши 129771 посилання на 81900 сайтів, приєднуйтесь!

Реклама партнерів:

Чи можна програти на Forex всі гроші, в тому числі гроші дилера?

РедагуватиУ обранеДрук

Форекс (FOREX) - скорочення від англ. FOReign EXchange, що перекладається як «міжнародний валютний обмін». Термін Форекс прийнято використовувати для позначення взаємного обміну вільно конвертованих валют, а не всієї сукупності валютообмінних операцій. Операції на Форексі по цілях можуть бути торговими, спекулятивними, хеджирующих, регулюючими (валютні інтервенції Центробанків).

У Рунеті під терміном Форекс зазвичай мається на увазі виключно спекулятивна торгівля через комерційні банки або дилінгові центри, яка ведеться з використання кредитного плеча, тобто маржинальна торгівля.

Трохи з історії Форексу

Появі Міжнародного валютного ринку (FOREX) Гравці зобов'язані Ямайської валютної системи, принципи якої були закладені в березні 1973 року на острові Ямайка за участю 20 найбільш розвинених держав некомуністичного блоку. Трохи пізніше, в 1975 році, президент Франції Валері Жискар д'Естен і канцлер ФРН Гельмут Шмідт (колишні міністри фінансів) запропонували головам інших провідних держав Заходу зібратися у вузькому неофіційному колі для спілкування віч-на-віч. Перший саміт «Великої вісімки» пройшов в 1975 році в Рамбуйє за участю США, ФРН, Великобританії, Франції, Італії та Японії (в 1976 році до роботи клубу приєдналася Канада, а в 1998 році Росія). Однією з основних тем обговорення була структурна реформа міжнародної валютної системи.

Міжнародний валютний ринок (FOREX) З'явився 8 січня 1976, коли на засіданні міністрів країн-членів МВФ у м Кінгстоні (Ямайка) було прийнято нову угоду про пристрій міжнародної валютної системи, яке мало вигляд поправок до статуту МВФ. Система замінила післявоєнну Бреттон-Вудської валютної систему. Починаючи з цього моменту, вільно плаваючі курси стали єдиним способом обміну валют.

У новій валютній системі остаточно відбулася відмова від принципу визначення купівельної спроможності грошей на підставі вартості їх золотого еквівалента (Золотий стандарт). Гроші країн, учасників угоди, перестали мати офіційне золотий вміст. Обмін почав відбуватися на вільному ринку за вільними цінами. Саме цей принцип породив термін «вільно конвертована валюта» (ВКВ).

Становлення системи плаваючих курсів призвело до трьох істотним підсумками:

  • Імпортери та експортери та обслуговуючі їх банківські структури були змушені стати регулярними учасниками валютного ринку, оскільки зміни курсів валют можуть позначитися на фінансових результатах їхньої роботи, як з позитивного, так і з негативного боку.
  • Центральні банки знайшли можливість впливати на курси національних валют, тим самим впливаючи на економічну ситуацію в країні.
  • Курси найбільш ліквідних національних валют формуються на основі пошуку ринком точки рівноваги між поточним попитом і наявною пропозицією, а кожна зміна попиту і пропозиції на ринку викликає зміщення курсу в ту або іншу сторону.

В даний час обсяг щоденних торгів на ринку FOREX становить, за різними оцінками, від 2 до 4 трлн. доларів. Точних даних немає, так як немає вимоги обов'язкової реєстрації та публікації всіх угод на цьому ринку. Частина цього обсягу забезпечує маржинальна торгівля. Незалежно від характеру і цілей угод такий великий денний оборот є гарантією високої ліквідності цього ринку.

Учасники валютного ринку

Форекс є міжнародним міжбанківським ринком. Операції проводяться через систему інститутів: центральні банки, комерційні банки, інвестиційні банки, брокерів і дилерів, пенсійні фонди, страхові компанії, транснаціональні корпорації і т.д. Обсяг одного контракту з реальним постачанням валюти на другий робочий день (ринок спот) Зазвичай становить близько 5 млн. Доларів США або їх еквівалент. Вартість одного конвертаційного платежу становить від 60 до 300 доларів. Крім цього, доведеться нести витрати до 6 тис. Доларів на місяць на міжбанківський інформаційно-торговий термінал.

Через ці умов на Форексі не проводять конвертацій невеликих сум. Для цього дешевше звернутися до фінансових посередників (банку або валютному брокерові), які проведуть конвертацію за певний відсоток від суми угоди. При великій кількості клієнтів і різноспрямованих заявках посередникам далеко не завжди потрібно проводити реальну конвертацію через Форекс. Але свої комісійні вони отримують з клієнтів завжди. Саме через те що на Форекс потрапляють не всі клієнтські заявки, посередники можуть запропонувати клієнтам комісійні, які істотно нижче вартості прямих операцій на Форексі. У той же час якщо усунути посередників, то вартість конвертації для кінцевого клієнта неминуче зросте.

Поточні котирування валют використовуються для великої кількості операцій, які не обов'язково мають безпосередній вихід на Форекс. Прикладом може служити зміна курсу національної валюти державним банком, який змушений зберігати пропорції курсу між іноземними валютами відповідно до їх пропорціями на Форексі, навіть якщо реальний попит / пропозиція усередині країни не відповідає тенденціям на Форексі. Наприклад, якщо на внутрішньому ринку є надлишкова пропозиція євро, але при цьому на Форексі ціна євро проти долара збільшується, то центральний банк змушений буде також піднімати ціну, а не знижувати під тиском надлишкової пропозиції.

Інший яскравий приклад - маржинальна спекулятивна торгівля валютою, яка орієнтована на фіксацію поточних котирувань Форекса, але за своїми умовами проходить без реального постачання. Майже всі посередники на валютному ринку пропонують для клієнтів не тільки послуги з прямої конвертіціі, але і спекулятивну торгівлю з кредитним плечем - ставкою кредиту, наданого трейдеру брокером. У більшості випадків, комісійні для таких операцій ще нижчі, ніж для прямої конвертації, оскільки за рахунок масовості і короткочасності угод необхідність в укладанні реальних контрактів на поставку виникає ще рідше. Дуже часто комісійні набувають форми спреда - фіксованою різниці між ціною покупки валюти і ціною продажу в один і той же момент часу. У більшості випадків між Форексом і спекулянтом вибудовується ланцюжок з декількох посередників, кожен з яких бере свою комісію.

Маржинальні операції можуть призводити (але не обов'язково призводять) до виникнення реального додаткового попиту або пропозиції на валютному ринку, особливо на короткостроковому відрізку часу. Але загальну тенденцію руху валютних курсів вони не формують.

Форекс як засіб отримання прибутку

У Рунеті терміном «Форекс» зазвичай називають не систему обміну валют взагалі, а виключно маржинальну спекулятивну торгівлю через комерційні банки або дилінгові центри. При цьому в рекламі із закликами «заробляти на Форекс» зазвичай не вказується, про що саме йдеться. Людей зазвичай не попереджають, що ця діяльність «заробітком» не є, що це один з видів бізнесу зі своїм стартовим капіталом і неминучими ризиками. Причому бізнес з більш високим рівнем прибутковості завжди більш ризикований.

У рекламі не повідомляється, що використання кредитного плеча призводить не тільки до зростання швидкості збільшення капіталу, але і до багаторазового збільшення ризиків втрат. Пропонується просто побачити все своїми очима і спробувати на навчальних рахунках з віртуальними грошима. Такі рахунки зазвичай «живуть» 2-4 тижні. За цей час не завжди вдається спостерігати всі можливі ситуації. Більшість початківців при цьому бачать лише те, що самі хочуть побачити: легкість і швидкість збільшення коштів. Невдачі швидко забуваються: адже я ж недосвідчений новачок, та й гроші віртуальні - «Не корову програю». Успіхи окриляють і добре запам'ятовуються: навіть новачкові вдалося так швидко «розбагатіти», тут все настільки просто, що можна хоч завтра починати отримувати прибуток.

При цьому не можна забувати, що будь-який бізнес завжди містить у собі можливість отримати прибуток випадково. Щоб прибуток був не від випадку до випадку, а регулярно і закономірно, потрібно розуміння як специфіки конкретного виду бізнесу, так і економічних законів в цілому. Лише при дотриманні цих законів і обмежень торгівля валютою за рівнем ризику і прибутковості порівнянна з будь-якої іншої спекулятивної торгівлею, в тому числі на фондовому або товарному ринках.

Викликають сумніви заяви про «інвестиціях на ринку Форекс». Форекс не є валютною біржею чи іншої офіційної торговим майданчиком з чіткими правилами і часом роботи. Валюти (на відміну від акцій, векселів, облігацій) не мають самостійної прибутковості, яка була б не пов'язана з курсовими коливаннями на самому валютному ринку. Правда, є можливість отримання доходу від позитивного свопу. Але гарантована прибутковість на рівні 1-3 пункту в день (близько 10-30 долара при контракті на суму 100000) непорівнянна з ризиком збиткового руху валюти в 100-200 пунктів на день (близько 1000-2000 доларів при контракті на суму 100000).

Трохи про торгівлю на Форексі

Forex - це електронна система відкритих торгів валютами. Торгувати можуть все. На Forex дійсно можна заробити, займаючись трейдерськими спекулятивними операціями. Наприклад, в 11.00 можна купити долари за ціною 30.22, а через годину, внаслідок невеликого зростання курсу долара, продати їх за ціною 30.24. Прибуток з кожного купленого долара складе 0.02 рубля. Копійки ... навіть у прямому розумінні слова, але якщо оперувати великою сумою, то і прибуток стане відчутною.

Уявімо, що сума лота при цій угоді становила 500000 доларів. Тоді прибуток складе 10000 рублів. Чи варто говорити, що коливання курсу в дві копійки (0,066%) можуть відбуватися кожну хвилину. І за всю торговельну сесію можна здійснити десятки і навіть сотні угод. Нерідко коливання досягають і одного відсотка або більше. У таких випадках трейдери заробляють десятки тисяч доларів протягом дня. Слід зазначити, що ставки в системі Forex приймаються і виконуються в режимі реального часу через інтернет. Досить відкрити рахунок у дилера Forex і встановити на свій комп'ютер спеціальний безкоштовно розповсюджуваний модуль.

Про роль дилерів на біржі Forex

Припустимо, що 500000 доларів, щоб зіграти по-крупному, - ні, а можливості обмежені лише двома-трьома тисячами доларів. З таким капіталом на Forex багато не заробиш. Але на допомогу трейдерам приходять дилери. Дилери пропонують трейдерам кредитне плече. Зазвичай кредитне плече становить 1: 100, але може складати і 1: 200. Це означає, що, якщо внести на свій торговий торговельний рахунок 1000 доларів, можна оперувати капіталом в сто чи двісті разів більшим, що залежить від наданого дилером кредитного плеча.

А якщо на рахунок внесено 2500 доларів, то дилер вже напевно може надати кредитне плече 1: 200 і можна буде управляти капіталом в 500 тисяч доларів. Якщо торговельна операція пройшла вдало, то ці гроші додаються до рахунку трейдера. Причому саме до його грошей. Тобто якщо взяти наш вищевказаний приклад, то до 2500 доларам на рахунку трейдера з угоди з купівлі-продажу доларів додалося б 10000 рублів (~ 330 доларів). З цього прибутку трейдер платить дилеру відсотки. Наприклад, дилер залишить за собою 30 доларів. Решта 300 доларів додадуться до рахунку трейдера, і він вже буде становити не 2500 доларів, а 2800 доларів саме його грошей. Їх можна зняти з рахунку в будь-який момент, а можна продовжити торги.

Виходить, що, оперуючи капіталом дилера, трейдер заробив протягом декількох хвилин 300 доларів. Якщо згадати, що його реальні вкладення склали всього 2500 доларів, то прибутковість цієї хвилинної операції приємно здивує - 12% прибутку протягом декількох хвилин. Дилери отримують винагороду від трейдера у вигляді плати за лоти або відсотки з угоди в межах його доходу від операції. Ці гроші він платить дилеру за можливість оперувати великим капіталом.

Чи можна програти всі гроші, в тому числі гроші дилера?

Ні. Трейдер може програти лише ті гроші, що вніс на свій рахунок. А кредит, наданий дилером, він програти не може. Уявімо, що трейдер вніс на торговельний рахунок 2000 доларів. Йому надали кредитне плече 1: 150, і він оперує капіталом в сумі 300000 доларів. Трейдер цілком може допустити помилку в аналізі ринкової ситуації і зробити ставку, яка не принесе прибутку.

Припустимо, він купив долари по курсу 30.20, а продав за ціною 30.10, оскільки іншого вибору на той момент у нього не було, а курс незмінно знижувався. Його втрати від капіталу склали 0.33%. Враховуючи, що він оперував сумою в 300 тисяч доларів (включаючи капітал дилера), втрати склали 990 доларів. Ці самі 990 доларів будуть відняті з його 2000 доларів, які він вніс на торговельний рахунок. Плюс до цього потрібно додати кілька доларів дилеру за проведення операції.

У грубому підрахунку можна переконатися, що з такою ж легкістю, як трейдер міг би заробити, він програв близько 1000 доларів. Решта 1000 доларів він може або зняти з рахунку, або використовувати для отримання кредитного плеча. Але тепер, швидше за все, кредитне плече знизиться до 1: 100, і він вже зможе оперувати капіталом усього в 100000 доларів. Відповідно, прибутковість кожної операції в процентному вираженні залишиться колишньою, але грошова сума зменшиться в три рази.

Торги в системі Forex - це ризик. Незважаючи на величезну кількість літератури, присвяченій аналізу торгівлі на Forex, точно прогнозувати коливання курсів валют не може ніхто.

Але ... звернемо увагу на те, що дилер в будь-якому випадку виграє. Якщо трейдер заробив, то дилер отримує відсотки з прибутку або винагороду в іншій формі. Якщо він програв, то дилер знову ж отримує гроші за його операції, але своїх грошей не витрачає ні копійки.

Також потрібно зауважити, що деякі вибрані трейдери постійно, протягом багатьох років працюють з Forex. Цими трейдерами використовуються спекулятивні стратегії, що приносять гарантований прибуток. Дохід їх операцій дещо нижча - він може становити від 0,1% до 10% в день. Але ризик в такій грі практично зводиться до нуля.

Джерела:

  • ru.wikipedia.org - Форекс - валютний ринок;
  • abforex.ru - AB Forex Company - з історії ринку Форекс;
  • vladinvest.ru - Vladinvest - валютний ринок Форекс;
  • autoforex.ru - хто такий трейдер.

Додатково по темі:

Реклама партнерів:

РедагуватиУ обранеДрук

Схожі питання


Увага, тільки СЬОГОДНІ!
«Чи можна програти на Forex всі гроші, в тому числі гроші дилера?»

В інших пошукових системах:

GoogleЯndexRamblerВікіпедія

» » Чи можна програти на Forex всі гроші, в тому числі гроші дилера?