Технічний аналіз - це дослідження динаміки ринків (форекс, акції, ф'ючерси та інші), найчастіше за допомогою графіків (цінових рядів), з метою прогнозування майбутнього напрямку руху цін. Крім цінових рядів, в технічному аналізі використовується інформація про обсяги торгів та інші статистичні дані. Технічний аналіз ґрунтується на трьох аксіомах:
1. Руху цін на ринку враховують всю інформацію:
Згідно цій аксіомі вся інформація, що впливає на ціну товару, вже врахована в самій ціні і об'ємі торгів і немає необхідності окремо вивчати залежність ціни від політичних, економічних та інших факторів. Досить зосередитися на вивченні динаміки ціни / об'єму і отримати інформацію про найбільш ймовірний розвиток ринку. Іншими словами, на будь-яка зміна ціни є відповідну зміну зовнішніх факторів. Головним наслідком цієї передумови є необхідність уважного відстеження та вивчення динаміки цін. Аналізуючи цінові графіки і безліч додаткових індикаторів, технічний аналітик домагається того, що ринок сам вказує йому найбільш ймовірне напрям свого руху.
2. Ціни рухаються направлено:
Ціни змінюються не просто випадковим чином, а слідують при цьому деяким трендам (тенденціям), тобто тимчасові ряди цін можна розбити на інтервали, в яких переважають зміни цін у певних напрямках. З положення про те, що рух цін підпорядкований тенденціям, виникають два слідства. Слідство перше полягає в тому, що чинна тенденція, ймовірно, буде розвиватися далі, а не звертатися у власну протилежність, тобто цим наслідком виключається невпорядковане, хаотичний рух ринку. Наслідок другий говорить про те, що чинна тенденція буде розвиватися доти, поки не почнеться рух у зворотному напрямку.
3. Історія повторюється:
Має сенс застосовувати графічні моделі (фігури) зміни цін, розроблені на основі аналізу історичних даних, оскільки зміни цін відображають досить стійку психологію ринкової натовпу - на схожі ситуації учасники реагують схожим чином.
Основою технічного аналізу служать графіки цін (чарти). Графіки цін бувають: тиків, лінійні, палочковиє (бари), у вигляді "японських свічок", вистава "хрестики-нулики", вистава "ренко", вистава "каги" та інші.
У технічному аналізі частіше інших застосовуються графіки цін у вигляді барів і японських свічок з інтервалами відображення 1 хвилина, 5 хвилин, 10 хвилин, 1 годину, 3 години, 1 день, 1 місяць, 1 рік. Імовірність успішності сигналів технічного аналізу зростає зі збільшенням часового інтервалу для побудови графіка.
Технічний аналіз ділиться на графічний та математичний методи аналізу.
Графічний метод аналізу базується на побудові рівнів і ліній підтримки і опору, ліній трендів, побудові каналів, формацій і фігур. Фігури діляться на дві групи - фігури продовження і фігури перелому наявного тренда.Математичний метод аналізу заснований на використанні індикаторів, які обчислюються за різними формулами, які встановлюють зв'язок між цінами, часовими інтервалами, рівнями та іншими факторами. Розрізняють два види індикаторів: трендові і осцилятори. Трендові індикатори дозволяють розпізнавати пануючу на ринку тенденцію, а осциллятори знаходити точки розвороту. Розвиток математичного методу отримало сильний розвиток з появою обчислювальних машин, що дозволило дуже швидко обробляти великі масиви даних. Нерідко учасники торгів роблять наступну помилку: вони вважають індикатори первинним джерелом інформації, так як в книгах з технічного аналізу вони підносяться як щось, що передбачає майбутнє. Порівнюючи формули розрахунку індикаторів зміни цін і формули розрахунку швидкості і прискорення руху в звичайній шкільної фізики, можна побачити, що частина індикаторів показують першу і другу похідні від ціни, тобто швидкість і прискорення. З їх допомогою можна вивчити графік ціни та тенденції, але точно передбачити весь хід графіка вони не можуть: це означало б, що причина і наслідок помінялися місцями.
Неправильне уявлення про індикатори може призвести до помилок: наприклад, «Моментум» і «Стохастика» корисні на повільному ринку, коли ціна плавно росте і потім припиняє своє зростання, але на мінливому ринку ці індикатори можуть давати помилкові сигнали і заплутувати трейдера.
Основними первинними показниками залишаються ціна і обсяг торгів, а також попит і пропозиція. Первинні джерела інформації можуть змінюватися незалежно один від одного. Фактично, вони визначають число ступенів свободи біржової позиції (тобто, будь-яка точка графіка виглядає як «обсяг угод, ціна, попит і пропозиція», наприклад, в координатах «X, Y, Z»). З такої точки зору, графік не коливається тільки вгору-вниз - у нього більше можливих станів.
Спроби розпізнати напрямок ринкового тренду робляться на основі первинних джерел інформації та незалежних показників. Наприклад, технічний аналітик може зробити наступне припущення: «на графіку видно, що зростання ціни припинився, але різко збільшився обсяг угод, а попит і пропозиція показують, що утримувачі великих пакетів акцій продають їх - отже, довгі позиції пора закривати, починається розпродаж». Загальне правило виглядає так: попит та пропозиція встановлюють ціну і вона підтверджується обсягом. Усього відомо більше ста п'ятдесяти технічних індикаторів. Хороші результати при торгівлі дає поєднання графічного та математичного методів аналізу. На базі технічного аналізу побудовано безліч торгових систем.
Джерела:
- Технічний аналіз;
- Технічний аналіз на ринку Форекс;
- Курс технічного аналізу;